MSDNより
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[ファイル名]ボックスで複数のファイルを選択できるようにします。
ユーザーは、実行時に Shift キーと上下の方向キーを使って複数の
ファイルを選択できます。
複数のファイルが選択されると、選択されたすべてのファイルの名前を
含む文字列が FileName プロパティに設定されます。
FileName プロパティの文字列内のファイル名は、スペースで区切られます。
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のようになっています。
特にスペースとしかかかれていません。一応全角、半角、space(1)で
確認しましたがだめでした。

実際の戻り値は、debug.printしたところ、
C:\Documents and Settings test.txt test2.txt
のようになっています。

C:\Documents and Settingsの部分はどうなるんでしょう？