書籍を購入して勉強しているのですが、式中関数について質問させてください

;--------------------------------------------------

//引数ｐ（価格）から消費税を計算し価格と一緒に表示する

//関数を作る
function foo(p)
{
var tax = function(n){return n * 0.05;};
System.inform("価格" + p + "円 \n[消費税" + tax(p) + "]円");

}

//関数を使う
foo(1000);

;--------------------------------------------------

１）
foo(1000) なので、function foo(p)　の　p　には　1000　が入る　と考えると
function(n)　の　ｎ　にも　1000　が入ると　考えていいのでしょうか？
n * 0.05　は　1000ｘ0.05　で、50　になり、return で　var tax = 50 になる
という考え方で大丈夫ですか？

２）
tax(p) の　(p)　はどう解釈したらいいのでしょうか？
ちなみに　(p)　をなくして　tax　だけだと、(object 0x00C87A50:0x00000000)円
と表示されました。

お手数ですが教えて下さい。